Avec l’approbation récente de plusieurs fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin, les investisseurs disposent désormais d’un moyen sanctifié de s’exposer à la crypto-monnaie populaire. De grandes sociétés d’investissement comme Fidelity et BlackRock ont déjà commencé à proposer ce produit. Les ETF Bitcoin offrent un moyen d’investir dans la crypto sans avoir à posséder ou gérer directement des bitcoins vous-même. Les investisseurs peuvent simplement acheter des actions de l’ETF, comme vous le feriez pour n’importe quelle action ou fonds. Alors, que signifie cette approbation de la SEC américaine quant à savoir si (et dans quelle mesure) la crypto appartient à votre portefeuille d’investissement ?
L’avantage : « Les investisseurs qui ne voudraient pas détenir eux-mêmes des bitcoins ou naviguer dans un échange cryptographique pourront désormais y être exposés », déclare Ben Weiss, PDG et co-fondateur du fournisseur de guichets automatiques Bitcoin CoinFlip. Mais si cette nouvelle accessibilité constitue un développement passionnant pour les investisseurs Bitcoin, elle comporte également des risques notables. Voici un aperçu des avantages et des inconvénients potentiels d’un investissement dans les ETF Bitcoin. Mais avant d’investir vous-même, c’est toujours une bonne idée de discuter de votre situation personnelle avec un conseiller financier.
Les ETF Bitcoin offrent la possibilité de gains attractifs
Bitcoin a démontré sa capacité à générer des rendements incroyables en peu de temps. Les ETF Bitcoin offrent une exposition à ces types de gains sans avoir à faire face aux tracas ou aux risques des échanges et des portefeuilles cryptographiques. Compte tenu de l’adoption grandissante du Bitcoin et malgré les périodes de volatilité du marché, la demande et les prix augmenteront probablement au fil du temps. Les ETF Bitcoin offrent un moyen de bénéficier de cette appréciation potentielle. De manière générale, les cryptomonnaies sont considérées comme une protection contre l’inflation et comme un moyen de diversifier un portefeuille en dehors des actions.
Risques notables des ETF Bitcoin
Les ETF sont négociés en bourse avec des prix qui varient de seconde en seconde, tout comme une action. Le Bitcoin en particulier est très volatil et spéculatif, et son prix fluctue énormément d’un jour à l’autre. Étant donné que les ETF Bitcoin présentent la même volatilité, ils peuvent être mieux adaptés aux investisseurs tolérants au risque qui peuvent surmonter une baisse soudaine du marché. De telles baisses pourraient être graves : en 2021, un seul bitcoin a atteint un sommet historique de 65 000 $ ; au cours de l’année 2022, les prix ont chuté d’environ 65 % pour tomber en dessous de 20 000 dollars. Au moment d’écrire ces lignes, la valeur d’un bitcoin oscille autour de 43 000 dollars.
Il existe également des risques de sécurité associés au Bitcoin lui-même. Les échanges peuvent être piratés, entraînant un vol de fonds. Les ETF Bitcoin atténuent quelque peu ce risque, car ils fonctionnent avec des dépositaires et des mécanismes pour sécuriser les actifs, mais le marché de la cryptographie lui-même est encore relativement jeune et confronté à une incertitude réglementaire. Les gouvernements se demandent toujours comment réglementer les crypto-monnaies, et toute réglementation défavorable pourrait avoir de graves conséquences sur le prix du bitcoin et des ETF associés.
Le choix d’investir dépend de votre tolérance au risque
« Les ETF permettent aux personnes disposant de comptes de courtage de participer à la cryptographie par des moyens plus traditionnels », explique Evander Smart, ancien banquier de Wall Street et PDG de l’Université Bitcoin. « Mais vous devez quand même faire vos recherches. Il ne s’agit pas d’une simple ponction d’argent du moment. »
La crypto peut être un investissement lucratif si vous êtes prêt à accepter des risques considérables. C’est pourquoi les conseillers financiers recommande généralement un allocation de seulement 1 à 5 % de crypto dans votre portefeuille d’investissement globalet seulement à condition que vous puissiez vous permettre de tout perdre, compte tenu de la nature extrêmement volatile de l’investissement.
En fin de compte : même avec cette approbation de la SEC, les ETF Bitcoin conviennent principalement aux investisseurs tolérants au risque. Le maintien d’un portefeuille équilibré avec des actifs plus sûrs est recommandé à ceux qui ne peuvent pas tolérer le risque. Avant d’acheter, demandez-vous si vous comprenez vraiment comment fonctionne le bitcoin et s’il correspond à votre stratégie d’investissement à long terme. Pour ceux qui souhaitent et sont capables de supporter les fluctuations du marché, les ETF Bitcoin pourraient générer des gains enrichissants. Attachez simplement votre ceinture pour une balade cahoteuse.
